Voici pourquoi vous devriez détenir des actions Integer Holdings (ITGR) pour l'instant

Sep 19, 2023

Integer Holdings Corporation (ITGR Quick QuoteITGR - Free Report) est bien placé pour connaître une croissance au cours des prochains trimestres, grâce à l'amélioration de ses ventes non médicales. L'optimisme porté par une solide performance au premier trimestre 2023 et son ancrage solide dans l'espace MedTech au sens large devraient contribuer davantage. Cependant, la dépendance vis-à-vis de fournisseurs tiers et la concurrence féroce continuent de préoccuper l'entreprise.

Au cours de la dernière année, cette action Zacks Rank #3 (Hold) a gagné 7,5 % par rapport à une hausse de 1,3 % de l'industrie à laquelle elle appartient et à une croissance de 3,1 % du composite S&P 500.

Le célèbre sous-traitant de dispositifs médicaux a une capitalisation boursière de 2,75 milliards de dollars. La société prévoit une croissance de 11,9 % pour les cinq prochaines années et s'attend à maintenir sa solide performance. Integer Holdings a dépassé l'estimation du consensus de Zacks au cours de trois des quatre derniers trimestres et a raté une fois, livrant une surprise de bénéfices de 1,7 %, en moyenne.

Source de l'image : Zacks Investment Research

Approfondissons.

Améliorer les ventes non médicales : Nous sommes optimistes quant à l'amélioration d'Integer Holdings dans ses ventes non médicales. Au premier trimestre 2023, les revenus du segment Ventes non médicales ont augmenté de 63,4 % d'une année sur l'autre. La hausse a été tirée par les fortes ventes de la gamme de produits Electrochem, qui fait partie du segment non médical, sur tous les segments de marché et la poursuite de la reprise des livraisons des fournisseurs.

Solide ancrage dans l'espace MedTech élargi : Nous sommes optimistes quant à la stabilité d'Integer Holdings sur les marchés cardiaque, de la neuromodulation, de l'orthopédie, des vaisseaux et de la chirurgie avancée. Ses principaux clients sont de grands fabricants d'équipement d'origine multinationaux et leurs filiales affiliées.

Integer Holdings s'est concentré sur ses efforts de vente pour accroître sa pénétration du marché sur les marchés cardiovasculaire et vasculaire, de la neuromodulation et de l'électrochimie non médicale. La société prend également des initiatives stratégiques pour maintenir sa position de leader sur le marché de la gestion du rythme cardiaque.

Résultats solides au premier trimestre : Les solides résultats d'Integer Holdings au premier trimestre 2023 renforcent notre optimisme. La société a enregistré de solides performances en termes de chiffre d'affaires et de résultat d'une année sur l'autre. Des performances robustes par les deux segments et la force des trois gammes de produits du segment Ventes médicales ont également été enregistrées. L'expansion de la marge opérationnelle ajustée est de bon augure pour le titre.

Une vive concurrence: La concurrence concernant la fabrication des produits médicaux d'Integer Holdings dans toutes ses gammes de produits s'est intensifiée ces dernières années et pourrait continuer à le faire à l'avenir. Le marché des sources d'énergie commerciales est concurrentiel, fragmenté et soumis à des changements technologiques rapides. De nombreux autres fournisseurs commerciaux de sources d'énergie sont plus grands qu'Integer Holdings et disposent de ressources plus importantes, ce qui peut les aider à développer des produits supérieurs (technologiquement ou autrement) ou plus rentables que ces derniers, entraînant ainsi une baisse des revenus et des résultats d'exploitation d'Integer Holdings.

Dépendance vis-à-vis des fournisseurs tiers : L'activité d'Integer Holdings dépend d'un approvisionnement continu en matières premières, qui peut être sujet à des fluctuations en raison de problèmes de transport, de réglementations gouvernementales et de contrôles des prix, entre autres. Des augmentations importantes du coût des matières premières, qui ne peuvent être récupérées par des augmentations des prix des produits de la société, pourraient avoir une incidence défavorable sur ses résultats d'exploitation.

Integer Holdings assiste à une tendance positive de révision des estimations pour l'année en cours. Au cours des 90 derniers jours, l'estimation consensuelle de Zacks pour ses bénéfices s'est déplacée de 0,7 % vers le nord à 4,15 $ par action.

L'estimation du consensus de Zacks pour les revenus de la société au deuxième trimestre 2023 est fixée à 367 millions de dollars, ce qui suggère une augmentation de 4,8 % par rapport au chiffre déclaré il y a un an.

Certaines actions mieux classées dans le domaine médical au sens large sontHologic, Inc.(HOLX Quick QuoteHOLX - Rapport gratuit) ,Merit Medical Systems, Inc.(MMSI Quick QuoteMMSI - Rapport gratuit) etSociété scientifique de Boston(BSX Quick QuoteBSX - Rapport gratuit) .

Hologic, qui détient actuellement le classement Zacks n ° 2 (achat), a un taux de croissance estimé à 5,1 % pour l'exercice 2024. Les bénéfices de HOLX ont dépassé les estimations au cours des quatre derniers trimestres, la moyenne étant de 27,3 %. Vous pouvez voir la liste complète des actions Zacks #1 Rank (Strong Buy) d'aujourd'hui ici.

Hologic a gagné 3,1 % par rapport à la croissance de 1,3 % du secteur l'année dernière.

Merit Medical, qui détient actuellement le classement Zacks n ° 2, a un taux de croissance à long terme estimé à 11%. Les bénéfices de MMSI ont dépassé les estimations au cours des quatre derniers trimestres, la surprise moyenne étant de 20,2 %.

Merit Medical a gagné 36,8% par rapport à la hausse de 7,2% de l'industrie au cours de la dernière année.

Boston Scientific, qui détient actuellement le classement Zacks #2, a un taux de croissance à long terme estimé à 11,5 %. Les bénéfices de BSX ont dépassé les estimations au cours de deux des quatre derniers trimestres et ont raté les deux autres, la surprise moyenne étant de 1,9 %.

Boston Scientific a gagné 29,1 % contre la baisse de 31,9 % de l'industrie au cours de l'année écoulée.