GFL conclut la vente des actifs du Colorado à Republic ; sa cession de Casella obtient l'approbation du DOJ

Oct 13, 2023

GFL Environmental prévoit terminer sa campagne de cession d'ici la fin du mois, lui rapportant un produit brut d'environ 1,6 million de dollars (canadiens).

GFL Environmental and Republic Services annoncéleur accord pour une collection d'actifs au Colorado et au Nouveau-Mexique a été conclu le 1er juin. La vente d'actifs de recyclage, de collecte et d'élimination a aidé GFL à réduire son levier d'endettement tout en renforçant la présence de Republic dans ces États.

Le PDG de GFL, Patrick Dovigi, a déclaré lundi dans un communiqué que sa société prévoyait de réduire l'endettement net en dessous de 4x d'ici la fin de l'année, "nous positionnant bien pour les futures mises à niveau de nos cotes de crédit ainsi que pour une croissance durable du flux de trésorerie disponible par action à la pointe de l'industrie sur le moyen terme."

Waste Dive a annoncé la vente en cours en mai. Les actifs inclus dans l'opération provenaient de GFLacquisitions antérieures de Waste Industries, WCA Waste et d'autres transporteurs locaux situés à Denver, Colorado Springs, Durango et Cañon City dans le Colorado, ainsi qu'à Bloomfield, Nouveau-Mexique.

Le président de la région de la République, Ryan Lawler, a déclaré que son acquisition des actifs de GFL "renforce notre engagement envers nos communautés du Colorado et du Nouveau-Mexique" dans un communiqué séparé lundi.

L'accord met fin à la campagne de cession de GFL après que la société a conclu la vente de ses actifs de Nashville, Tennessee, à WM en mai. La société a également annoncé que sa vente de 525 millions de dollars d'actifs du centre de l'Atlantique à Casella Waste Systems a été autorisée par le ministère américain de la Justice et devrait être conclue le 30 juin.

Dovigi a précédemment décrit la campagne de cession comme un moyen de quitter les zones où GFL se classait au troisième rang ou moins en termes de part de marché et "ne voyait pas de voie" vers la croissance. Auparavant, GFL avait annoncé qu'elle conclurait les accords d'ici le troisième trimestre, mais Dovigi a déclaré qu'ils étaient désormais "en avance sur le plan".

Le forfait collectif représente jusqu'à 450 millions de dollars (canadiens) en revenus annualisés, selon GFL. Les cessions entraîneraient une baisse des revenus de 25 millions de dollars et une baisse des flux de trésorerie disponibles ajustés de 3 millions de dollars au deuxième trimestre de GFL.

"Ces cessions complètent notre plan de rationalisation du portefeuille", a déclaré Dovigi dans le communiqué de lundi. « Nous pensons que notre réseau d'actifs et notre sélection de marchés nous positionnent pour une croissance organique de la rentabilité de haute qualité et nous restons concentrés sur notre stratégie de fusions et acquisitions consistant à densifier notre empreinte existante au Canada et aux États-Unis grâce à notre solide pipeline d'acquisitions.

GFL continue d'acquérir de nouveaux actifs, dont Andana Services et son installation de déchets liquides et spéciaux à Lévis, au Québec, et Les Sols Calco Soils en Ontario.